Volvo har en lang historie med racing, både på asfalt og grus. De hadde blant annet gått inn i ETC(European Touring Car Championship) og DTM (Deutsche Tourenwagen Meisterschaft). Etter at 40-serien hadde gjort sitt og etter at Volvo trakk seg ut av racing i 1987, var det på tide at Volvo skulle kvitte seg med det litt gubbete imaget disse bilene hadde gitt de. Den nye Volvo 850 ble svaret, men selv med bedre kjøreegenskaper som ble opplevd mer sportslig, var ikke Volvo helt fornøyd. De ønsket å satse på 850 i racing og etter å ha snust litt rundt ble de enig om at British Touring Car Championship(BTCC) var veien å gå. Volvos Martin Rybeck tok derfor kontakt med Steffansson Automotive for å få designet en prototype på hvordan en Volvo 850 løpsbil kunne bli. Prototypen ble fullført og Volvo bestemte seg for å gå for prosjektet.